00881受惠Google TPU 強勢崛起！聯發科、廣達、智邦...成分股大噴發

近期市場焦點不再僅限於輝達（NVIDIA）的GPU（圖形處理器），Google自研的TPU（張量處理器）在Gemini 3強大的語言模型帶動下，成爲重塑AI算力版圖的關鍵變數，可望與AI晶片龍頭輝達分庭抗禮，引爆臺灣供應鏈成長動能。臺股示意圖／中央社

AI技術從雲端訓練走向終端推論，全球科技巨頭的軍備競賽進入白熱化階段。近期市場焦點不再僅限於輝達（NVIDIA）的GPU（圖形處理器），Google自研的TPU（張量處理器）在Gemini 3強大的語言模型帶動下，成爲重塑AI算力版圖的關鍵變數，可望與AI晶片龍頭輝達分庭抗禮，引爆臺灣供應鏈成長動能，其合作伙伴聯發科（2454）股價26日應聲漲停，成爲市場領頭羊。

00881基金經理人蘇鼎宇表示，臺灣硬體供應鏈、IC設計、代工、伺服器組裝、電源供應、散熱等關鍵零組件都將受惠，00881憑藉高度涵蓋臺灣半導體與AI伺服器龍頭的優勢，不僅持有臺積電，更完整佈局聯發科、廣達與智邦等關鍵個股，有望展現強勁爆發力與產業代表性。

00881基金經理人蘇鼎宇說明，Google的TPU採用ASIC（特定應用積體電路）架構，針對AI運算進行專門優化，具備專一性與高效率；相較而言，GPU則是主打通用性與平行處理能力。TPU的崛起，象徵AI運算邁入GPU、ASIC戰國時代。

蘇鼎宇說明，以00881重要成分股爲例，在晶片設計端，聯發科（2454）憑藉高速運算與通訊晶片的技術累積，成功切入ASIC設計服務新藍海，併成爲Google等國際巨頭在AI ASIC上的關鍵技術夥伴，開創高毛利成長曲線，進一步拓寬臺灣IC設計業的護城河；在硬體實現端，廣達（2382）作爲主要ODM代工廠，與Google合作多年，直接受惠由Gemini 3帶動的硬體升級；而TPU要跑得快，晶片間資料傳輸速度是成敗關鍵，智邦（2345）身爲高階網路交換器龍頭，能滿足TPU叢集（TPU Pods）對超低延遲與超高頻寬的嚴苛要求。

00881追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃FactSet科技龍頭通訊指數」，鎖定臺灣科技業中具備長期成長動能及戰略地位的領頭羊，臺積電（2330）比重超過4成，並完整佈局從上游IC設計到下游系統整合的供應鏈，包括聯發科、鴻海、臺達電、廣達、臺光電、奇𬭎、智邦等企業，均衡佈局臺灣科技巨頭。AI產業正處於高速發展期，新技術不斷推陳出新，每次的突破與創新都爲供應鏈帶來成長機會，若僅集中投資單一標的，或選擇臺積電比重過高的ETF，等同於錯失其他具競爭力的AI供應鏈潛力。臺積電固然是「護國神山」，但透過00881，投資人能夠佈局整個「護國神山羣」，掌握硬體擴散階段的整體成長契機，與產業共同成長，一站式參與AI產業核心環節。

展望未來，蘇鼎宇表示，無論最終由GPU或TPU取得階段性領先，都將推動AI市場全面擴張，如同智慧型手機時代iOS與Android的競爭，最終促使整體需求更旺盛。目前的競爭正加速AI運算、模型訓練與晶片研發，爲科技生態帶來結構性成長。對希望參與這場科技盛宴的投資人而言，與其押注單一技術或公司，不如採取一籃子持有策略，透過涵蓋具研發資本與技術護城河的科技龍頭 ETF如00881，有望搭上AI時代的長線成長列車。

※免責聲明：本文僅爲個人觀點與紀錄，而非建議。投資人申購前需自行評估風險，詳閱公開說明書，自負盈虧。