《半導體》短線記憶體漲價趨緩 威剛遭價評雙降

威剛80~90%產品和NB/PC相關， 與PC/NB的景氣連動較高，亦有擴展電競/伺服器/工控等領域產品。威剛規畫在3年內以AI-first、高毛利與全球不中斷交付爲主軸，推動TRUSTA品牌深化市場，並期望企業級產品線的毛利表現高於現有消費性業務。

市場緊盯記憶體行情，威剛對今年下半年至明年DRAM行情維持樂觀的看法，預期將持續多頭格局。法人預估，威剛明年EPS上看2個股本，目前2026年上游原廠的DRAM與HBM供應都已被預訂光，NAND和HDD也都全面進入賣方市場，記憶體報價上揚，惟短線記憶體報價漲幅趨緩。

威剛和上游記憶體原廠美光Micron、SK Hynix海力士、Samsung三星、WD、鎧俠等均有合作，因此供貨來源多元。DRAM市場需求以及現貨價格已呈現大幅上揚榮景，價格高到離譜，帶動威剛營收穫利向上。

展望威剛第四季營運，威剛訂單來源主要來自於通路商，OEM訂單會有遞延效應，2024年零售和OEM佔公司營運比重分爲35%和65%。由於整體記憶體市場供不應求，威剛僅能支持策略性與主力客戶的需求，雖然單季營收略降，但帶動營運獲利，毛利率有機會再創新高，全年營收目標也將達500億元以上。庫存方面則積極因應，目標將庫存水位拉昇至200億元以上。