出資118億元 武漢當代與招商創科簽署破產重整協議

21世紀經濟報道記者 林秋彤 北京報道

2月13日，人福醫藥公佈了其第一大股東武漢當代科技產業集團股份有限公司（下稱武漢當代）的破產重組具體方案。根據武漢當代召開的第二次債權人會議及重整公告，招商局創新科技（集團）有限公司（下稱招商創科）將在武漢市東湖新技術開發區全資設立招商局生命科技（武漢）有限公司（下稱招商生科）參與武漢當代的重整工作。

據此前報道，2024年12月，武漢當代作爲擔保人投資的子公司湖北天乾資產管理公司存在銀行貸款逾期，天乾資管未能按期支付武漢農村商業銀行光谷分行11.5億元的貸款本金及利息。

出資118億元

重整公告顯示，招商創科投資118億元，並通過三種方式對武漢當代持有23.7％的股票表決權。其一，招商生科直接獲得並持有6%公司股票；其二，招商生科通過在武漢市東湖新技術開發區新設有限合夥企業獲得並持有6%公司股票，招商創科或其控制的主體擔任普通合夥人，招商生科持有優先級合夥財產份額；其三，武漢當代作爲委託人設立信託計劃一，將把對人福醫藥持有的11.7％股票全部表決權委託給招商生科，招商生科享有信託計劃一的優先信託受益權份額。

招商創科的重整投資款將分兩期進行，第一期投資總額的60％，即70.8億元，需待投資協議、重整計劃等相關法律文件經武漢中院裁定批准、簽署生效後進行。第二期投資總額的40％，即47.2億元，其中一項條件爲，武漢當代對人福醫藥的6%的股票需已經過戶至招商生科名下，6%股票已經全部過戶至有限合夥企業名下，11.70%的股票已過戶至信託計劃名下。

重整投資方案實施完成後，招商生科將成爲人福醫藥的實質第一大股東和控股股東，在做好武漢當代穩定持續經營的同時，全面負責人福醫藥板塊運營。

公告還提到，招商創科的118億元投資金爲自有或自籌資金。當代科技重整投資人受讓公司股份的價格，綜合考慮了投資風險、公司控制權變更、參與重整及後續經營中需承擔的責任義務和享有的權利，以及武漢當地重整資金需求等因素，通過投資人評審會評審而形成。

此外，武漢當代的原股東將新設立一家專門用於重整的持股平臺公司，該持股平臺公司作爲委託人，將設立信託計劃二，將資產委託給信託公司進行管理和運作。債權人根據重整計劃的規定，獲得信託計劃二相應的信託受益權份額。這意味着債權人不再直接對原來的債權進行追討，而是通過持有信託受益權份額，從信託計劃二的資產收益中獲得清償，其收益情況取決於信託計劃二資產的運作情況。

歷時近半年 重整方案終落定

2024年12月16日，武漢當代召開重整案第一次債權人會議，但並未公佈具體的重整計劃和方案，人福醫藥在公告中稱武漢當代重整能否成功尚存不確定性。

兩個月前，武漢當代曾公開招募重整投資人，招募期間共有6家重整投資人通過了形式審查且已完成報名保證金的繳納，成爲合格報名重整投資人暨取得投資人競選資格，其中包含3家中央企業和3家地方大型國有企業。

歷時近半年，招商創科接下武漢當代。

2025年1月16日，人福醫藥公告稱，其控股股東（即武漢當代）簽署重整投資協議，武漢當代重整案終於有了後續。據公告，經過遴選，招商創科在競選人中得分順序排名第一，成爲重整投資人。1月15日，武漢當代和招商創科已簽署了《重整投資協議》。

公開信息顯示，招商創科成立於2023年12月，主攻生命科技、綠色科技、數智科技三大方向，以“研發培育+產業併購+專業運營”三種方式佈局醫療健康、生物製造、合成生物、人工智能、清潔能源、檢驗檢測等細分賽道。截至2024年末，招商創科資產總額達514.83億元。招商創科的控股股東爲招商局集團有限公司，該公司也爲招商創科的實際控制人。

2024年9月24日，武漢當代集團曾因不能清償到期債務並且明顯缺乏清償能力，被武漢信用風險管理融資擔保有限公司、天津晟曌律師事務所向武漢中院申請重整。武漢中院在《民事裁定書》中指出，武漢當代集團及其下屬公司業務涵蓋醫藥、房地產、教育等多個領域，具有較高的盈利水平和發展前景，當代集團具有挽救價值。當代集團全體股東同意讓渡出資權益支持重整，當代集團金融機構債權人也表達了積極參與重整的意願，當代集團重整具有一定的可行性。

中國執行信息公開網上被執行記錄顯示，2025年以來，武漢當代新增被執行標的已接近650萬元。