記憶體原廠議價能力再增強　研調上修首季預估漲幅95％

記憶體市場供需失衡狀況持續，研調預期今年首季合約價季增將上看95％，漲幅持續猛烈。（示意圖／報系資料照）

AI浪潮與資料中心建置需求持續高漲，導致全球記憶體市場供需失衡狀況跌持續，研調機構TrendForce調查指出，由於市場缺口持續擴大，記憶體原廠議價地位硬氣，全面上修2026年首季各類產品漲幅。其中，一般電腦與伺服器常用的記憶體（DRAM）預估漲幅從原先的6成暴增至95％，漲勢持續猛烈。

TrendForce分析，去年第4季全球筆電與個人電腦（PC）出貨表現優於市場預期，導致目前電腦廠手中的隨機存取記憶體（PC DRAM）普遍告急。即便是一線筆電品牌大廠，即便已拿得供貨保證，庫存水位仍持續下滑。

在賣方市場主導下，預計今年首季電腦記憶體合約價將季增100％以上，寫下有史以來最高的單季漲幅；手機市場也難逃漲價衝擊。由於各類電子設備都在搶奪有限產能，行動裝置記憶體（Mobile DRAM）預計首季漲幅也將上調至90％左右，目前美系手機大廠（如蘋果）已在去年底完成談判；而陸系手機品牌則受限於農曆年假，預計2月底纔會與原廠定案。

在伺服器領域，北美與大陸的大型雲端服務商（CSP，如Meta、Google、亞馬遜等）爲了確保 AI 運算不中斷，正積極與原廠簽訂長期供貨合約（LTA）。由於買方競相加價爭奪配額，帶動首季伺服器記憶體價格大幅上漲約90％，同樣創下歷年之最。

值得注意的是，在儲存用的快閃記憶體（NAND Flash）市場，雖然訂單量已遠超供應商負荷，但記憶體廠看準DRAM獲利空間更迷人，正積極將生產線「轉單」改生產DRAM，此舉導致快閃記憶體的新增產能遭到嚴重壓縮，短期內產能瓶頸難以緩解。

隨着AI實際運算（推理）的應用場景變多，市場對高效能儲存設備的需求遠超預期，北美雲端巨頭自去年底起強力拉貨，刺激企業級固態硬碟（Enterprise SSD）訂單大爆發。

在供給缺口持續擴大的情況下，下游廠商爲了求穩，不惜以激進囤貨的方式補足庫存，恐慌性拉貨潮預計將推升今年首季企業級固態硬碟價格上漲53-58％，同步刷新單季漲幅最高紀錄。