OFC點火 光通訊族羣嗨翻

美股光通訊題材熱度持續攀高，臺廠光通訊族羣同歡。圖／本報資料照片

臺廠光通訊鏈一覽

全球光通訊產業年度盛會OFC本週登場，儘管輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳GTC大會拋出「光銅並行」論點，澆熄市場對CPO今年商轉期待，然投資人仍持續押注AI資料中心升級將帶動高速光傳輸需求加速擴張。美股光通訊龍頭Lumentum（LITE）18日於OFC中釋出營運樂觀展望，激勵其股價大漲近8％，臺廠光通訊族羣同歡，光環（3234）、環宇-KY（4991）、臺聯電（4905）、統新（6426）、前鼎（4908）5檔齊飆漲停。

美股光通訊題材熱度持續攀高，相關公司於OFC展陸續釋出樂觀展望，其中，Lumentum除了展示多項針對AI基建的光學解決方案外，更看好2030年光學產業的整體潛在市場將惠突破900億美元，年複合成長率達到40％，並且預估公司未來9～12個月內收入達每季度12.5億美元，18～24個月內增至20億美元；而Coherent則是預測至2030年其可服務市場將超過700億美元，且當中有逾150億美元來自CPO技術成長。

在利多激勵下，Lumentum股價18日勁揚7.89％慶賀，Coherent也上漲4.64％，另其餘光通訊指標股AAOI、AXT也同步大漲7.3％、9.92％，連帶臺股光通訊族羣也同步沾光，光環、環宇-KY、臺聯電、統新、前鼎齊奔漲停，聯亞、上詮、創威、光聖、波若威、衆達-KY、華星光等也逆勢上漲，漲幅介於2％～8％間，其中，上詮、衆達-KY、環宇-KY改寫新天價。

黃仁勳於GTC大會強調「光、銅傳輸並重」，光學傳輸今年將先以水平式擴充（Scale-out）爲主，大規模的垂直擴展（Scale-Up）落地時間在2028年。市場預期，輝達Feynman平臺將同時支援銅纜與CPO，爲輝達首次在Scale-Up層級同時部署兩種互連技術；而Lumentum也預期，2027年起有具規模的Scale-out CPO收入、2028年開始有垂直擴展Scale-Up CPO收入，雙方看法相符。

而上游關鍵材料磷化銦（InP）需求持續供不應求，產能方面，Lumentum也宣佈將設立第五座磷化銦晶圓廠，主要鎖定CPO應用，該廠預計2028年起放量生產超高功率雷射（Ultra-high powered lasers）；至於臺廠方面，IET-KY的美國德州新廠預估今年底前完工、2027年初機臺進駐，將積極擴大磷化銦磊晶產能，全新今年則預計新增五臺MOCVD設備，預期今年下半年就會陸續進駐，有望第四季正式投產。