臺股AI供應鏈 資金瘋搶進

野村投信策略暨行銷企劃處資深副總經理張繼文分析，能源與重電題材也伴隨AI擴張而升溫，Meta宣佈與Vistra、TerraPower、Oklo簽署核能供電協議，爲在俄亥俄州的新一代Prometheus AI資料中心超級叢集取得最長至2035年的6.6GW清潔而穩定電力，並推進新型核能機組的開發與延役，爲美國電網提供「可預見、可調度」的基載支援。凸顯大型AI運算帶動的電力基礎建設需求，核能與高壓變電、輸配電等重電產業的重要性顯著提升。

野村臺灣增強50主動式ETF基金經理人林浩詳表示，就業數據顯示美國勞動市場降溫而不失穩健，利率路徑朝溫和降息的方向定價；全球科技面則由CES的AI硬體大升級與算力所需的能源基建共同驅動。臺股資金聚焦半導體與AI供應鏈龍頭，搭配臺積電法說前的正向預期，短線尚未出現反轉訊號，後市仍以「偏多」爲主。建議持續聚焦運算晶片、高速網通、電力系統與散熱、記憶體等AI關鍵環節，並以龍頭企業爲核心配置。

第一金臺股趨勢優選主動式ETF經理人張正中指出，隨着1月下旬美國大型科技股財報公佈，以及月底輝達執行長黃仁勳將再度來臺，相關訊息預期將持續圍繞AI與雲端資本支出等主題，支撐臺股偏多走勢，持續挑戰指數新高價位。

今年臺股整體獲利結構可望由AI與非AI一同撐起更均結構，但留意指數快速上揚後，短線呈現過熱現象，波動可能加大，投資人不妨善用震盪分批佈局，參與臺股後續成長動能。

國泰臺灣高股息基金經理人樑恩溢認爲，半導體仍是臺灣核心命脈，當前評價面在地緣政治干擾下被明顯低估，尤其在美國對大陸實施制裁、設備取得受限背景下，臺積電取得絕對領先地位，同時積極佈局全球，將持續領軍臺股成長。