物美價廉 陸科技股涌錢潮

高科技產業對大陸GDP貢獻度持續上升

儘管大陸是美國前總統川普對等關稅政策的主戰場之一，但近期市場卻出現法人看好並逆勢加碼陸股，尤其看好大陸科技股的潛力。

隨着川普發動新一輪大規模關稅制裁，引發全球市場波動，臺股加權指數22日更一度跌破19,000點大關。不過，法人認爲市場恐慌情緒已釋放，部分資產正浮現抄底契機。法國巴黎銀行與星展銀行近期報告均指出，大陸科技股估值偏低、具成長動能，投資吸引力浮現。

DeepSeek推動產業關注 AI專利與EPS成長勝美股。法巴銀行強調，生成式AI平臺「DeepSeek」今年震撼市場，象徵大陸科技實力，法巴銀行指出，大陸在全球生成式AI專利的佔比居冠且年成長率達50％。相較之下，大陸科技股的每股盈餘（EPS）成長速度已超越美股，但估值卻仍在低檔。

富蘭克林華美投信則聚焦中國半導體供應鏈的整體升級。該投信預估，2025年全球半導體設備市場規模將達1,210億美元，而大陸月產能預期增至1,010萬片，五年複合成長率達38.6％。同時，封裝與材料市場也將持續擴大，在地化趨勢明確，帶動本土零組件業者營收與獲利自2020年以來大幅提升。

A股具政策優勢，吸引全球資金重回！兆豐中國A股基金投資團隊指出，陸股今年相對強勢，且財政與貨幣政策仍具操作空間，在全球主要經濟體中波動相對溫和。展望2025年，大陸經濟預期將維持「上有頂、下有底」的區間穩定格局，儘管長期仍面對結構性挑戰，但大陸優質中大型企業估值偏低，對全球資產配置來說極具吸引力。

該團隊進一步指出，全球資金對大陸資產的配置比重仍遠低於平均，市場對陸股態度正從「不可投資」逐步轉向「值得關注」，長期有望吸引穩健型與長線資金流入。

大陸科技產業方面，富蘭克林華美投信認爲，在大陸政府持續推動科技自主政策背景下，投資人可關注具備核心技術優勢的半導體設備與材料供應商，尤其是那些受益於產業升級的本土零組件企業，將是未來陸股佈局的重要標的。