證交所十年推動普惠金融成效佳 定期定額累計金額衝6000億元

圖一：每月定期定額之金額統計圖。統計時間 : 113年1月至114年12月。證交所／提供

證券市場不僅是資金運作的平臺，更應成爲全民理財的一部分。爲落實普惠金融政策，臺灣證券交易所於106年1月推動證券商得辦理客戶定期定額方式購買股票與ETF，並於109年10月推出盤中零股交易制度，成爲普惠金融成長雙引擎，大幅降低投資門檻，讓更多的小資族能輕鬆進入資本市場。這一創新措施成功擴大市場參與，不僅拓寬了投資者的選擇，也讓理財變得更加普及，成爲普惠金融的重要實踐。

普惠金融政策實施成效及精進措施

推動證券商開辦定期定額業務至今已邁入第十年，截至114年12月止，定期定額投資股票及ETF之累積金額近新臺幣6,000億元，呈現穩定成長趨勢（詳圖一），114年月均扣款金額較113年成長約25%，而114年第4季之月均扣款金額逾200億元，顯見定期定額業務成功提升小額投資之便利性，並使投資人得以分散投資風險，成爲市場參與者廣泛採用之投資方式。

114年零股交易日均成交值達86.71億元，佔集中市場日均成交值比率約2.08%（詳表一），與盤中零股實施前相較，成交值成長近39倍，佔比亦大幅上升；另114年與113年相較，零股交易日均成交值及交易佔比顯著提升，漲幅分別達41.54%及39.60%，顯示零股交易成功降低投資門檻，讓特別是年輕族羣和小資族能更便利參與市場。另盤中零股撮合間隔自113年12月2日縮短至5秒，有效促進市場流動性，增加成交機會與效率，並顯著提升零股交易之成交值。

普惠金融誰受惠？

觀察114年參與定期定額投資的族羣（詳表二），主要集中於21~50歲之青壯年族羣，總計佔定期定額人數逾五成，反映年輕世代已經具備投資理財觀念，並能及早準備長期投資規劃；觀察投資金額分佈，41~50歲年齡層的投資金額最高，佔總投資金額26.53%，其次是31~40歲族羣，佔總投資金額23.19%，而51~60歲中年族羣投資金額佔比第三（20.8%），另20歲以下投資人之投資金額雖僅佔4.67%，惟投資人數佔比達9.53%。

觀察114年盤中零股交易自然人之年齡分佈（詳表三），20歲以下及21~30歲之自然人交易戶數佔比合計約爲25.89%，顯著高於其整股合計交易佔比16.35%，且交易戶數佔比最高之年齡層(31~40歲)亦較大盤主力交易族羣(41~50歲)年輕，充分體現制度對年輕及小資族羣的吸引力，也顯示盤中零股交易制度實確實有益於年輕及小資族羣參與股市。

普惠金融投資什麼？

現行投資人蔘與定期定額投資，可投資標的爲股票及ETF，至於標的由證券商依照各家經營策略不同而訂定不同之選定標準，惟不得包含槓桿及反向型ETF。投資人114年定期定額ETF及股票之金額比例：ETF約爲83%，股票約爲17%，再就人數比例部分而言，亦爲ETF定期定額人數遠大於股票定期定額人數（ETF約爲78%，股票約爲22%），顯示我國定期定額投資人相較於股票更偏好投資ETF。

普惠金融開花結果 深耕友善投資環境

證交所持續致力打造普惠、多元且友善的投資環境。透過定期定額和盤中零股交易等機制，有效降低投資門檻，讓投資理財不再遙不可及，將參與資本市場的機會帶給更多民衆，特別是年輕族羣與小資族，爲市場注入更多元且穩定的投資動能。相關成果不僅展現普惠金融政策的具體成效，也反映投資理財已逐漸融入民衆日常生活。

展望未來，證交所將秉持普惠金融精神，持續傾聽市場意見，並與各方攜手合作，協助投資人建立正確的投資觀念，期能引導更多投資人蔘與資本市場並促進個人財富累積，共同分享及參與我國股市投資機會。

表一：113年及114年零股日均成交值及佔集中市場成交金額比重。證交所／提供

表二：114年定期定額投資人數與金額之投資人年齡層分佈。證交所／提供

表三：114年盤中零股交易戶數與金額之投資人年齡層分佈。證交所／提供