受惠中東局勢趨穩 陸股震盪向上

陸股示意圖。 路透

上證指數17日下跌4.12點或0.1%，收4,051.43點，全週上漲1.6%。分析師認爲，儘管美伊下一輪談判結果尚不確定，但很大機率是中東局勢趨穩以及市場對該事件敏感度下降，短期A股市場風險偏好回暖態勢仍在，大盤震盪向上趨勢將得以延續，看好算力租賃、人形機器人、燃氣輪機、商業航太類股。

瑞銀證券表示，A股市場對於盈利復甦的討論尚不充分，目前看到第1季財報不錯的上市公司，股價有正向反應，今年將是盈利和估值雙重驅動的慢牛行情。海外投資者對A股的興趣在提高，焦點將從原來的大白馬公司轉向出海、科技等主題，第2季A股環境將向上，看好成長股表現。

中金公司指出，當前市場受外部不確定性影響波動較大，宜重點把握基本面拐點及修復彈性較高的方向，可聚焦第1季財報表現突出的領域。

銀河證券指出，AI驅動光模組加速迭代，800G/1.6T光模組快速放量，近期全球光通信器件龍頭Lumentum表示，資料中心需求高景氣下，公司現有產能已供不應求，預計兩個季度後2028年產能將全部賣完。

高速光模組帶動測試儀器需求增長，近年來，大陸國產測試儀器廠商持續推進自研高端儀器和解決方案，同時透過外延併購完善業務矩陣，將充分受益於AI帶來的增量市場空間和國產化機遇。